菜鸟货运包机，疫情或将催化中国航空货运领先企业顺丰等大突破

 3月31日，菜鸟国际包机航线（杭州—吉隆坡）正式首航。这是浙江首条到吉隆坡的货运航线，实现了eWTP(世界电子贸易平台)杭州枢纽和吉隆坡枢纽直连。上万中国商家发出的包裹以及中国捐赠的救援物资，经这条国际干线直达东南亚。

菜鸟国际天猫海外物流事业部负责人杨海明介绍，为了加速两国之间的外贸往来以及救援物资运输，在多方的努力之下，原本需要两个月的航权审批缩短为一个月，加速了航线的开通。菜鸟也将以往搭乘客机腹舱的包裹，转为搭乘菜鸟货运包机运往东南亚。航班4小时即可抵达马来西亚吉隆坡国际机场菜鸟ehub，借助于eWTP电子报关等数字化能力，包裹最快一天可发至马来西亚全境，物流时效与日常一致。而返程包机，也将为马来西亚商家出口提供更多物流选择。

新冠肺炎疫情期间，各大快递公司的航空货运在保障防疫物资运输方面发挥了重要作用，但我国航空货运从整体的实力来看，与国外的UPS、 DPDHL、 FeDEx相比，差距还较大。

UPS、 DPDHL、 FeDEx占全球国际快递89%市场份额

目前，UPS、FeDEx、DPDHL三大国际综合物流企业稳居航空物流第一梯队,三大国际综合物流商占全球国际快递市场89%。从市值来看，UPS的市值最高，其次是FeDEx及DPDHL。

三者中，DPDHL最先开始发展国际快递业务。1971年，DHL在菲律宾设立了第一个海外网点。

DPDHL发展历程以2002年德国邮政收购DHL为标志，划分为DHL敦豪时期（1969-2001）与DPDHL德国邮政敦豪时期（2002-至今）。第一阶段，DHL专注于国际快递业务，并采用加盟制实现快速扩张。第二阶段，DPDHL通过并购整合的方式，成为了具备提供全球领先供应链服务的综合物流集团。

上图来源：方正证券
DHL抢占了国际快递先机，在整个1970s十年间，DHL占了国际间快递市场近一半的份额。尽管后来FedEx、UPS与DHL的差距逐渐缩小，但时至今日，DPDHL在全球国际快递市场占有率约为38%，仍位居首位。

快递量和覆盖面决定了网络模式。

随着快递量的增加，DPDHL货机数量不断增加。时至今日，已经拥有全货机420（270架自有飞机），还和日航汉莎战略结盟合作。

随着海外版图的扩张，DPDHL搭建了特色的航空网络。

● 三大全球一级转运中心：

欧洲：德国莱比锡DHL欧洲转运中心

美洲：辛辛那提转运中心

亚洲：香港转运中心

● 亚太地区三个二级转运中心：上海 首尔 台北

● 中国国内布局：

a）转运中心（2个）：香港（亚洲转运中心），上海（北亚转运中心）

b）国际口岸（4个）：北京、广州、深圳、台北

c）直航口岸（8个）：青岛、大连、成都、武汉、厦门、福州、西安、杭州

d）17个航空货运业务（CATA）执照城市：上海、北京、大连、沈阳、青岛、天津、成都、厦门、乌鲁木齐、南京、宁波、西安、昆明、杭州、广州、深圳、武汉

FeDEx的在全球国际快递市场占有率仅次于DPDHL，排名第二。FedEx于1971年诞生于美国。受70年代高科技产业的带动，1977—1983年六年间，FedEx总营收从1.09亿美元增长至10.8亿美元，成为美国第一个营收突破10亿美金的公司。

截至目前，FedEx拥有超过680架货机。

随着覆盖范围的扩张，FedEx开始增加航空枢纽的建设。1975年，FedEx建立了其首个全球超级枢纽——孟菲斯。继孟菲斯之后，在1980又新建了纽瓦克和奥克兰枢纽，实现了美国的全覆盖。目前，FedEx在全球有10个枢纽转运中心和近百个次级货运中心。在中国大陆有广州亚太中转运中心，还有杭州国内快递中转中心和上海国际快件中心。从整个过程来看，FedEx网络变迁历程了小范围专线-中大范围单枢纽网络-大范围多枢纽网络-多轴辐点对点混合几个过程。

上图来源：方正证券
UPS是三者中历史最为悠久的企业，有100多年的历史。其市值也是最高，2018年其市值已经高达5537.5亿元，是当之无愧的全球综合物流龙头。不过其国际快递业务落后于前两者，在全球国际快递市场占有率约为22%。其国际业务在企业自身营业收入中也仅占20%左右，其主要营收来自于国内业务，但国际业务利润率明显高于国内业务和供应链及快运业务。

UPS这100多年间，从最初的城际人力配送网升级到了全球空运网络，然后做大做强进化为综合物流公司。

其实早在1929 年，UPS就开始尝试航空物流，但该业务经历过很长一段时间沉寂，直到1970 s，UPS 才开始大举进军。1975年，UPS首次走向国际。1988年，UPS通过成立航空公司参与到空运快递市场竞争中。

UPS航空货运网络布局与FedEx非常相似，以路易斯维尔机场为全球超级枢纽。此外，在北美网络枢纽还有洛杉矶附近安大略、阿里斯加州安克雷奇、伊利诺斯州罗克福德、康涅狄格州哈特福德、宾夕法尼亚州费城；欧洲航空枢纽位于德国科隆；加拿大的区域航空枢纽位于安大略省汉密尔顿；拉丁美洲和加勒比的区域航空枢纽位于佛罗里达州迈阿密；亚太航空枢纽分布在香港、上海、深圳。另外，还有位于新加坡、 台北的次级转运中心。在12个枢纽中，中国占比三个，应该说中国是UPS最重要的第二市场。

直至1993年，市场基本形成UPS DHL FeDEx空运三巨头竞争 的格局，时至今日，仍是这三者稳居第一梯队。

值得一提的还有亚马逊。此前，亚马逊的航空货运主要依赖于UPS、FedEx。考虑到成本和客户满意度等因素，亚马逊后来逐渐开始往更多物流环节去渗透，并在2016年成立了货运航空公司Pyime Air。尽管目前其飞机数量只有FedEx的约1/10,UPS的1/8，但作为美国最大的网络电子商务公司，航空货运与其全球的整体业务相互促进，它的发展潜力不容小觑。

国内航空货运短板明显，但增速较快

与国外发达国家相比，我国航空物流发展还有很大差距。

起步时间较晚，到90年代才出现了国内首家专营特快专递邮件和货物运输的航空公司-邮航，中国首家专营航空货邮企业-中货航。进入21世纪后，才有了进一步的发展。这与国家的经济发展水平和产业结构息息相关。上世纪70年代，国外高科技产业蓬勃发展，催生了高时效性快递服务需求的爆发，为航空件带来了机会。UPS、FedEx、DPDHL均享受到了这波红利。我国1978年改革开放后，经济快速发展。90年代加入亚太经合组织，2001年加入世贸组织，在全球经济中扮演越来越重要的位置。跨境电商的发展，高时效性快递服务需求的增加，国际化供应链的带动以及政策的放宽，为航空货运提供了条件。

我国全货机数量少，主要依赖客机腹舱资源。数据显示，我国客机腹舱的载货量占了整个航空货运量的2/3。目前我国全货机总数才170多架，仅为FedEx的1/4。

另外，缺乏专业的航空货运枢纽，目前主要是浦东机场、首都机场、广州白云机场等各大机场客货共用。按货邮吞吐量排名，浦东机场排名第一，其次是北京首都国际机场、广州白云机场。按货客比，浦东机场仍是排名第一。

尽管目前中国航空快递件占全球国际快递市场比重仍较小，但增速很快。数据统计，根据《2018年邮政行业发展统计公告》显示，2018年，国际快递业务收入586亿元，同比+11%，国际业务量11.1亿件，同比上涨34%。

在本次疫情中，各个快递公司的航空货运在运输防疫物资上发挥了重要，“航空物流”在政府会议上被多次提及。3月24日，国务院常务会议部署了进一步提高我国国际航空货运能力。3月29日，国务院联防联控机制召开新闻发布会，国家邮政局政策法规司司长金京华表示，国家邮政局将加快发展快递的空中网络，提高国际的航空货运能力，促进国际物流供应链体系建设。

目前，我国航空货运主要参与者主要分为两个阵营，第一是中国邮政及三大航空公司的货运服务，第二是各大民营快递公司。

注：黄色字体为建设中
（一）国内航空公司以腹舱资源为主，不断增加全货机数量

我国的航空货运资源主要掌握在国有背景的企业中，主要是中国邮政及三大航空公司，依托于强大的运力资源及广阔的货站布局而开展业务。

1996年11月25日，国内首家专营特快专递邮件和货物运输的航空公司-中国邮政航空有限责任公司（邮航）成立。1997年2月27日正式投入运营。2015年，中国邮政拥有了第一架全货机。目前，中邮航空机队规模已经达到33架。邮航采取以南京为中心轮辐式集散，在北京、上海、杭州、广州、深圳等重点城市开通点对点直达航线的运行模式，连接国内外33个节点城市，形成了覆盖华北、华东、东北、华中、华南、西南和西北7个地区以及台湾台北、韩国首尔、日本大阪的航线网络。

在本次疫情期间，中国邮政陆运网和中国邮政自主航空运输网陆空联合作业，保障防疫物资的运输。此外，全国各地的防控疫情医疗物资从中国邮政自主航空网覆盖的城市集结到南京航空枢纽中心，运抵武汉。

航空公司主要以腹舱资源为主。此外，不断增加全货机的数量，加速提升国际货运运输能力。

1998年，东方航空公司和中国远洋公司成立了中国首家专营航空货邮企业——中国货运航空公司（以下简称中货航）。其总部设立于上海虹桥机场，并同时在浦东机场设有基地。据其官网介绍，中货航自有运力为9架全货机，并经营着东航客机腹舱的货运业务。航线网络通达全球175个国家的1,150个目的地。

2003年，中国国际航空公司和香港中信泰富公司等合资成立了我国最大的航空货运公司——中国国际航空货运公司（国货航）。总部设在北京,以上海为远程货机主运营基地。依托中航集团、中国国航的物流资源，以及与全球重要航空枢纽货站的紧密合作，国货航建立起了包括上海、北京、台北、法兰克福、阿姆斯特丹、洛杉矶、纽约、大阪等城市的全球货站保障体系。据其官网介绍，国货航拥有8架B777F货机，3架B747-400F货机， 4架B757-200S。至2019年6月，国货航共经营货运航线19条，其中国际航线13条、地区航线1条、国内航线5条。除此之外，国货航还独家经营中国国航全部客机腹舱。

中国南方航空股份有限公司是中国运输飞机最多、航线网络最发达、年客运量最大的航空公司。南航货运致力于建设广州、上海双枢纽。据中国南方航空官网介绍，南航货机机队规模达到14架。已开辟12条全货机航线。另外，还有南航的客机腹舱资源,可提供密集覆盖国内，全国辐射亚洲，连接欧、美、澳、非洲各主要城市的腹舱运输服务。

近年来，东航、南航、国航三大航均相继将关联的物流货运业务纳入集团混改探索中。

2016年9月，国家明确了首批混合所有制改革“6+1”试点名单，东航成为中国民航领域首家进行混改的试点企业。2017年2月，东航物流从中国东方航空股份有限公司的体系内脱离出来，专注于经营航空物流产业，完成第一步。2017年6月，东航物流宣布了增资扩股方案，引进包括联想、普洛斯、德邦、绿地等数位外部投资者，完成“混改”第二步。去年7月份，东航物流首次公开发行招股说明书，拟向A股冲刺。

2018年，国货航也开始了混改，国航将国货航51%股权转让给中航集团一家子公司。

2018年10月，南航集团在广州宣布正式组建南方航空货运物流有限公司，这也是南航集团深化国有企业改革的重要举措。南航货运物流公司以南航原货运部为主体，整合南航集团旗下相关货机及腹舱运力、货站及机坪保障、国际物流等相关货运资源，通过市场化运作方式，经营南航的货运业务，成为经营上的实体和利润中心。

除了三大航空公司，海南航空股份有限公司、四川航空股份有限公司等地方航空公司在我国航空运输业当中也占据着重要位置。

（二）修机场、建机队......快递国际化大势所趋

国内快递企业航空业务的影响力虽然还普遍不如各大航空公司，但相比较之下，机制灵活，市场反应速度更快，发展迅速。

顺丰不仅是我国第一家拥有自有航空运力的民营快递公司，也拥有我国最大的全货机机队，有61架全货机。

疫情期间，邮政、顺丰、圆通等航空货运业务为湖北防疫工作做出了卓越贡献。民航局近日发布，按国务院联防联控机制部署，1月24日至3月10日，民航局通过重大航空运输机制，组织协调各类航空运输任务411架次，其中邮航30架次，较首期增加19架次；圆通航8架次，无增长；顺丰航8架次，增长6架次。

顺丰接连为社会做出贡的航空货运献也得到了政府的支持。3月28日，湖北省委副书记、省长王晓东调研鄂州机场项目建设并现场办公，对顺丰公司在医用物资捐赠和物流运输保障方面为湖北疫情防控所作的贡献表示感谢。王卫表示，希望与湖北共同加快完善鄂州机场产业布局、提升枢纽功能。

据最新消息，鄂州机场预计在2021年底或者2022年初能够投入运行。在此之前，顺丰还分别在杭州、深圳建立了较为集中的基地。

我国航空物流发展初期主要采取点对点的直达航班完成货物运输，但从国外航空货运巨头的身上我们看到，要想提高载货率，降低成本，覆盖更多城市，保证高时效，必须借助于枢纽实现转运。《轴辐式航空货运航线网络的构建研究 》中得出，已有1-2个枢纽情况下，新增枢纽可以帮助降本30%-40%运输成本。航空快递企业设立区域转运中心是 必然的发展趋势。

除了顺丰，圆通、菜鸟、京东、跨越速运的航空枢纽也都正在打造中。此外，圆通、中通等也都相继在采购全货机。圆通已经有12架全货机，中通1架。没有飞机的快递公司会通过向航空公司订仓来空运。

随着全球化一体化，我国一带一路等战略的推行，加强我国航空物流建设，才能为国家经济发展保驾护航。中国快递企业国际化，是必经之路 ！